Когда речь идет о проектировании или изменении юридической структуры, чаще всего основным определяющим параметром являются соображения налоговой оптимизации. В лучшем случае еще ставится цель защиты активов.
В чем ущербность данного подхода?
В первую очередь в том, что он «оставляет за бортом» многие важные факторы и потребности собственников бизнеса.
Какие именно? Давайте «пробежимся» по чек-листу.
С практической точки зрения важно, чтобы структура максимизировала четыре параметра:
- эффективность,
- прозрачность/управляемость,
- безопасность собственника и
- законность.
Проще говоря, все эти четыре фактора нужно обязательно учитывать при проверке или проектировании структуры бизнеса. Важно, чтобы ни один из них не был упущен.
Давайте рассмотрим каждый параметр более детально.
- Эффективность
В данном контексте речь идет о том, насколько успешно структура содействует бизнесу в его основной задаче – генерировании прибыли. А для этого структура должна:
– иметь минимальную (или хотя бы экономически оправданную) стоимость создания и содержания;
– обеспечивать возможность маневра в случае как тиражирования/роста бизнеса, так и случае вынужденного сокращения масштабов;
– иметь возможность входа инвестора или привлечения заемного финансирования;
– обеспечивать реальную ответственность наемных должностных лиц (более подробно об этом поговорим немного позже);
– обеспечивать уровень налоговой нагрузки, соответствующий приемлемому для собственника уровню риска;
– по возможности исключать избыточную зависимость от человеческого фактора (например, капризов человека, назначенного на вроде бы номинальную, но ключевую должность).
- Прозрачность для собственника и управляемость
Прозрачность – это не какое-то абстрактное понятие, жизненная необходимость которого не вполне очевидна. На самом деле, из-за недостатка прозрачности многие бизнесы теряют больше, чем на налогах.
В данном контексте «прозрачность» означает полноту и достоверность информации (в частности, отчетности), которая используется для принятия решений.
На первый взгляд, может показаться: а причем здесь «структура»? Ведь прозрачность, казалось бы, имеет больше отношения к методологиям учета и информационным системам?
На самом деле, связь достаточно прямая. Чем сложнее и запутаннее структура, чем больше сил и средств нужно приложить для обеспечения ее прозрачности. И тем выше вероятность проблем и ошибок.
Случай из сравнительно недавнего: делали проект для одного регионального холдинга. Собственники были уверены, что 2020 год они закрыли пусть с небольшой, но прибылью. По факту же были выявлены убытки порядка 50 млн рублей – ошибки в консолидации и с расчетом НДС. Причем именно на почве запутанности структуры.
Фактор управляемости также напрямую связан со структурой. В сложных структурах (например, ситуациях двойного и даже тройного подчинения) не самые радивые сотрудники легко находят себе лазейки для отлынивания от «управляющих сигналов». А те, кто искренне стараются, чаще всего сталкиваются с излишней бюрократией и конфликтующими указаниями разных начальников.
Отдельный фактор управляемости, который обязательно нужно учитывать при проектировании структуры – это функциональное разделение собственников, если их несколько, и все они принимают активное участие в управлении бизнесом. Когда в этом вопросе нет однозначной и письменно зафиксированной ясности, это приводит к иллюзиям, потерям и конфликтам.
- Безопасность
В данном контексте имеются в виду следующие аспекты безопасности:
а) безопасность активов по основным видам рисков:
– внутренние риски:
> непреднамеренные ошибки собственников и наемных топ-менеджеров;
> злоупотребления наемных топ-менеджеров (и/или партнеров-соучредителей);
> конфликты между собственниками;
> личные проблемы собственников (например, развод и раздел имущества, либо возникновение у одного из соучредителей крупных имущественных обязательств);
> претензии со стороны наследников умершего соучредителя.
– внешние риски:
> внешние форс-мажоры экономического и политического плана;
> попытки недружественного поглощения или целенаправленной атаки на актив;
> попытки административного давления на бизнес (неважно, с какой целью);
б) личная безопасность собственника (в некоторых случаях сам бизнес может стать для владельца источником вполне реальных физических угроз – например, уголовного преследования: достаточно вспомнить сравнительно недавние громкие дела о пожарах в ночных клубах и торговых центрах);
в) излишняя личная ответственность собственника (например, в некоторых схемах один из собственников может отвечать по обязательствам компании всем своим имуществом, у остальных такой ответственности может не быть).
- Законность
То есть соблюдение бизнесом действующего законодательства. Налогового, гражданского, трудового, миграционного, природоохранного и прочих требований регулирующих органов.
Для большинства бизнесов вопросы «законности» для структуры наиболее актуальны в случае присутствия в группе компаний бизнес-единиц на льготных режимах налогообложения («упрощенка», «патенты» и т.п.).
Хорошо, со всеми требованиями определились. Как именно их реализовать?
К счастью, это вполне реально. Рабочий инструментарий для реализации каждого пункта существует. И это не какие-то «тайные знания» или «секретные технологии».
Главное – корректно поставить задачу Вашим юристам.
Свежие комментарии